Dyrektor generalny Nvidii Jensen Huang wygłosił w poniedziałek przemówienie inauguracyjne podczas targów GTC Taipei 2026, nakreślając kolejny etap ewolucji obliczeń opartych na sztucznej inteligencji. Prezentacja objęła aktualizację platformy Vera Rubin, nową linię komputerów z systemem Windows opracowaną z Microsoftem oraz korporacyjny zestaw narzędzi dla agentów AI. Do tego doszły systemy infrastruktury nowej generacji, mające przyspieszyć wdrażanie rozwiązań centrów danych i autonomicznych agentów.
Zespół analityków Goldman Sachs kierowany przez Jamesa Schneidera uczestniczył w wydarzeniu i przekazał klientom trzy kluczowe wnioski inwestycyjne. Po pierwsze, Nvidia wraz z Microsoftem agresywniej wkracza na tradycyjny rynek komputerów osobistych, co może nadać impuls systemowi Windows na architekturze ARM, dotychczas rozwijającemu się niezwykle powoli. Po drugie, firma umacnia przewagę wydajności na poziomie centrów danych oraz pozycję lidera kosztowego. Po trzecie, inwestuje agresywnie w stymulowanie wdrażania autonomicznych agentów wśród deweloperów i partnerów.
CYNICZNYM OKIEM: Komputer „myśli za ciebie” już po raz czwarty w tej dekadzie. Każda rewolucja wymaga jednak nowego superchipu z segmentu premium, najlepiej co rok.
Vera Rubin wchodzi do pełnej produkcji
Nvidia ogłosiła uruchomienie pełnej produkcji platformy Vera Rubin, w której systemy w skali szaf serwerowych zasilają tak zwane fabryki AI. Procesory graficzne Vera oferują do 1,8 raza wyższą wydajność niż systemy X86 oraz dziesięciokrotnie większą przepustowość agentów w porównaniu z architekturą Blackwell. Goldman Sachs oczekuje znacznie szybszego wzrostu przychodów z platformy Rubin, poczynając od trzeciego kwartału, ze względu na większe moce przerobowe.
Firma wyróżniła też referencyjną platformę DSX AI Factory. Pomaga ona klientom optymalizować centra danych pod kątem szybszego uruchamiania operacji przy jednoczesnej dbałości o zużycie energii i czas bezawaryjnej pracy systemów.
Sercem ekspansji na rynek konsumencki jest produkt RTX Spark, opracowany wspólnie z Microsoftem i MediaTek. Łączy on procesor graficzny Blackwell RTX z 20-rdzeniowym procesorem Grace przy użyciu technologii NVLink, tworząc wysokowydajne środowisko zoptymalizowane pod aplikacje AI, kierowane do segmentu premium. Partnerzy tacy jak ASUS, Dell, HP, Lenovo, Microsoft, MSI, Acer i Gigabyte wprowadzą laptopy, komputery stacjonarne oraz stacje robocze począwszy od jesieni.
Do tego Nvidia ogłosiła serię nowych wydań oprogramowania dla agentów w przedsiębiorstwach, w tym NemoClaw, Nemotron 3 Ultra, OpenShell oraz CUDA-X Agent Skills. W obszarze fizycznej sztucznej inteligencji firma zaprezentowała otwarte modele Cosmos i Alpamayo, ten drugi jako platformę referencyjną dla samochodów autonomicznych, a także pierwszy otwarty projekt referencyjny dla robotów humanoidalnych oparty na platformach Isaac Gr00t i Jetson Thor.
Wizja Huanga i nerwowa reakcja rynku
Sam Huang nie krył ambicji, gdy opisywał zmianę paradygmatu. „Przez czterdzieści lat uruchamiało się aplikacje. Kliknięcie. Pisanie. Dzięki RTX Spark i Microsoft Windows pytasz, a komputer wykonuje pracę” – powiedział podczas prezentacji. Określił nowe urządzenie mianem osobistego komputera AI, który wnosi cały dorobek firmy, od CUDA po platformę AI, do jednego superchipu.
Rynek zareagował natychmiast i wybiórczo. Akcje Nvidii wzrosły o 2,5 procent w handlu przedsesyjnym, a kwity depozytowe spółki Arm poszybowały o 12 procent, ponieważ inwestorzy uznali ekspansję Nvidii za wsparcie dla ekosystemu ARM. Zapowiedź uderzyła jednak w dotychczasowych producentów procesorów – Intel stracił 6 procent, Qualcomm 9,5 procent, a AMD 3,5 procent.
Goldman Sachs utrzymuje rekomendację „Kupuj” dla akcji Nvidii. Dwunastomiesięczna cena docelowa wynosi 285 dolarów, oparta na wskaźniku ceny do zysku na poziomie 30 razy odniesionym do szacowanego znormalizowanego zysku na akcję w wysokości 9,50 dolara.
CYNICZNYM OKIEM: Jedno przemówienie i giełda dzieli świat na żywych i martwych. Intel z Qualcommem tracą miliardy, zanim ktokolwiek dotknie nowego laptopa.
Konkurencja próbuje jednak nie zostać w tyle. W nocy Intel zapowiedział nowy układ AI o nazwie kodowej Crescent Island, który według Financial Times ma trafić na rynek konsumencki przed końcem roku. Kierujący grupą centrów danych Kevork Kechichian przyznał, że firma odbudowuje siły w obszarze AI, ale nie celuje w rynek trenowania modeli. Wyścig w segmencie układów wyraźnie nabiera tempa, a najważniejszym wydarzeniem dnia pozostaje krok Nvidii w stronę ponownego zdefiniowania rynku komputerów osobistych.
